En un reino de cuento de hadas, donde el amor está prohibido, la princesa Diana desafía el decreto del rey al enamorarse de Lalo. Cuando él es desterrado, un brazalete mágico la transporta entre mundos y espacios-tiempo paralelos para recuperar sus sueños y su amor perdido. 

Con la premisa del cuento «Piel de asno», Cristóbal León y Joaquín Cociña continúan el desarrollo de su mundo fantástico y terrorífico de gran creatividad audiovisual. Mezclan técnicas y usan maquetas y trucos mecánicos para adentrarse en nuestros miedos y lo hacen atravesando todo tipo de planos de realidad mediante el juego con los códigos de distintos géneros cinematográficos.